Перепечатано из Jun He Law Review

Введение

В последнее время рынки капитала в целом восстановились, и цены на новые цифровые активы также показали тенденцию к росту, создавая благоприятные условия для роста благосостояния состоятельных семей. В то время как экономика и стоимость активов растут, такие неопределенности, как торговые трения между Китаем и США и ужесточение трансграничного регулирования, также создают новые вызовы для безопасности активов и долгосрочного наследования. Это значительно повысило интерес китайских семей к трансграничному управлению капиталом и стабильному наследованию. Недавний спор о наследовании в оффшорном трасте, связанный с семьей основателя известной компании по производству напитков, привлек внимание общественности к юридическим и практическим вопросам семейных трастов, подчеркнув важность институциональных мер в сложных рыночных и трансграничных условиях. После нашего предыдущего обзора семейных трастов (см. "Семейные трасты: эффективный инструмент для предпринимателей по планированию наследования семейного капитала и избежания споров"), в этой статье мы подробнее рассмотрим их операционные механизмы и ключевые моменты проектирования.

1. Операционный механизм

В современной практике управления семейным капиталом семейные трасты часто создаются как юридическая структура с четко определенными обязанностями и многоуровневым владением для достижения множества целей, включая разделение активов, контрольные механизмы, межпоколенческое наследование и трансграничное соответствие. Такая структура обычно состоит из трастового уровня, уровня холдинговых компаний и уровня базовых активов и функционирует в сочетании с несколькими управляющими ролями, образуя относительно замкнутую и стабильную систему управления семейными активами (как показано на рисунке ниже).